上證報(bào)中國(guó)證券網(wǎng)訊（記者 王喬琪）涉及百億資金規(guī)模的南鋼股權(quán)“爭(zhēng)奪戰(zhàn)”正持續(xù)發(fā)酵。

(相關(guān)資料圖)

有接近該筆交易的人士向記者透露，目前復(fù)星已將合計(jì)82.9億元誠(chéng)意金及利息退還給沙鋼，按照約定，沙鋼需在收到退款后三個(gè)工作日內(nèi)，將南京南鋼鋼鐵聯(lián)合有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“南京鋼聯(lián)”）49%股權(quán)解除質(zhì)押。

沙鋼方面早前已公開(kāi)宣布：拒絕配合復(fù)星解除相關(guān)股權(quán)質(zhì)押手續(xù)，要求按照原協(xié)議執(zhí)行。相關(guān)人士4月20日也回應(yīng)上海證券報(bào)記者稱(chēng)，之前已拒絕接受相關(guān)退款等，復(fù)星也未按照此前約定，將剩余的南京鋼聯(lián)11%的股權(quán)質(zhì)押給沙鋼集團(tuán)。

隨著交易方“對(duì)壘”升級(jí)，業(yè)界關(guān)于南鋼集團(tuán)引入中信集團(tuán)進(jìn)而行使優(yōu)先權(quán)是否侵害沙鋼合法權(quán)益、沙鋼拒絕辦理股權(quán)“解押”手續(xù)是否違反約定等討論仍在繼續(xù)。

沙鋼拒絕解除剩余股權(quán)質(zhì)押

簡(jiǎn)單回溯可知，作為“先行者”，沙鋼集團(tuán)在復(fù)星尋求“出手”南京鋼聯(lián)60%股權(quán)初期，便搶先入局，先后與后者簽訂了《投資框架協(xié)議》和《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，并支付了80億元的誠(chéng)意金。

其后，中信集團(tuán)通過(guò)旗下鋼鐵公司新冶鋼以135.8億元增資南鋼集團(tuán)，成為后者控股股東，南鋼集團(tuán)則根據(jù)《公司法》與《公司章程》，順勢(shì)行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)，擬收購(gòu)南京鋼聯(lián)60%股權(quán)。如此操作下，中信集團(tuán)直接將此前的擬收購(gòu)方沙鋼集團(tuán)踢出局。

這引起了沙鋼的不滿(mǎn)。4月4日，沙鋼集團(tuán)便向復(fù)星發(fā)函，單方面否認(rèn)復(fù)星與中信簽訂協(xié)議的合規(guī)性、合法性，并敦促其按原簽訂的收購(gòu)框架協(xié)議執(zhí)行，沙鋼集團(tuán)還表示，將拒絕配合復(fù)星方面解除股權(quán)質(zhì)押手續(xù)等。

需要注意的是，新冶鋼增資入主南鋼集團(tuán)，其支付增資預(yù)付款的先決條件包含復(fù)星系股東將南京鋼聯(lián)60%股權(quán)全部質(zhì)押予南鋼集團(tuán)，該登記才能完成并生效。目前南京鋼聯(lián)仍有49%股權(quán)質(zhì)押在沙鋼集團(tuán)手中，南鋼集團(tuán)如想獲得新冶鋼增資入主并順利完成股權(quán)交割，還需解除上述股權(quán)質(zhì)押。

南鋼引中信行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)是否有效？

隨著沙鋼拒絕“解押”相關(guān)股權(quán)，南鋼股權(quán)“爭(zhēng)奪戰(zhàn)”也逐漸升級(jí)。

有接近復(fù)星方面的人士向上海證券報(bào)記者透露，沙鋼拒絕辦理“解押”南京鋼聯(lián)49%股權(quán)手續(xù)，已經(jīng)違反了雙方此前約定。

該人士介紹，沙鋼與復(fù)星3月14日正式簽署的交易文件中，已就南鋼集團(tuán)行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)后沙鋼退出交易的安排做了明確約定。4月3日，復(fù)星在收到南鋼集團(tuán)決定行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的回函后，向沙鋼發(fā)出了交易終止函，并于4月4日將誠(chéng)意金及相應(yīng)利息共計(jì)82.9億元退還給沙鋼。而根據(jù)約定，沙鋼應(yīng)在收到82.9億元后三個(gè)工作日內(nèi)將49%股權(quán)解除質(zhì)押。

上證報(bào)記者注意到，在南鋼股份3月14日披露的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議公告中，尚未對(duì)上述沙鋼退出交易的安排進(jìn)行披露。一位接近交易的人士告訴記者，沙鋼在4月4日已明確對(duì)復(fù)星與中信簽訂協(xié)議提出質(zhì)疑，并拒絕接受相關(guān)退款、要求按照原協(xié)議執(zhí)行。“另外，復(fù)星也未按照此前約定，將剩余的南京鋼聯(lián)11%的股權(quán)質(zhì)押給沙鋼集團(tuán)?！痹撊耸勘硎尽?/p>

另有一位接近交易的人士分析稱(chēng)，沙鋼此番拒絕“解押”股權(quán)，主要源自對(duì)南鋼集團(tuán)行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)是否有效存疑，其認(rèn)為在引入中信方面增資后，南鋼集團(tuán)作為小股東雖然名字沒(méi)變，但實(shí)質(zhì)發(fā)生重大變化，包括實(shí)際控制人變化?！氨砻婵词切」蓶|行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)，實(shí)際是第三方借小股東之名行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)，因此，南鋼集團(tuán)行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)是否有效存疑。”該人士表示。

對(duì)此，一位接近南鋼集團(tuán)的人士透露，根據(jù)《公司法》等相關(guān)法律法規(guī)，南鋼集團(tuán)作為獨(dú)立法人依法享有優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)，如何融資屬于南鋼集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)自主權(quán)范疇，收購(gòu)款項(xiàng)來(lái)源只要合法即可，并不對(duì)其優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)產(chǎn)生影響，不能就此限制南鋼集團(tuán)作為原股東法定優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)利的行使。

中信集團(tuán)的“進(jìn)擊之路”能否走得順利？沙鋼集團(tuán)的“反擊之刃”又能否獲得突圍？南鋼究竟將花落誰(shuí)家，記者將持續(xù)關(guān)注。