隨著中小銀行快速發(fā)展，其資本狀況持續(xù)承壓，資本補充及風險防范受到各方高度關注。

近期，中國債券信息網(wǎng)披露文件顯示，遼寧將新增發(fā)行250億元中小銀行發(fā)展專項債券，同時調整2021年9月已發(fā)行的96億元專項債券資金用途，此前該筆資金用于補充當?shù)?0家農信社及7家農商行資本金。

公告顯示，前述合計346億元專項債資金將全部用于注入新組建的遼寧省級農商行。這也是中小銀行發(fā)展專項債發(fā)行以來，最大一筆補充單家銀行資本金的中小銀行專項債。

(資料圖)

總體而言，今年以來中小銀行專項債發(fā)行提速。《華夏時報》記者統(tǒng)計，遼寧、黑龍江、內蒙古、寧夏、廣西、大連、河北等多個地區(qū)政府披露的專項債規(guī)?？偭窟_1094億元，超過去年全年的發(fā)行量630億元。

遼寧省農商行額度創(chuàng)單筆最大規(guī)模

中小銀行專項債這一新興工具，逐漸成為銀行補充資本的重要途徑。

上述專項債信息中提到的“遼寧省級農商行”，為新組建的遼寧省農商行。自2022年11月份以來，關于遼寧農信全面深化體制機制改革、組建遼寧省農商銀行的消息頻頻傳出。

去年11月26日，遼寧省農商行籌建工作小組發(fā)布的信息顯示，沈陽農商行與遼寧省內30家農信聯(lián)社組建遼寧省農商行。這是繼浙江、河南之后，又一省宣布組建省級農商銀行。

今年遼寧省農商銀行組建又有新動作。4月15日，遼寧省農信社官網(wǎng)顯示，根據(jù)組建省級農商行的工作安排，公開選聘省級農商行總行部門主要負責人，具體包括零售金融部、鄉(xiāng)村金融部等26個部門主要負責人。

目前，遼寧省農商行的股權結構尚未明確。但上述專項債的信息顯示出，合計346億元專項債資金將以間接入股與認購可轉股協(xié)議存款的混合模式，補充銀行資本。

其中，已發(fā)行的96億元專項債用于補充省級農商行核心一級資本，由遼寧金控持股。此次新增發(fā)行的250億元專項債中，遼寧金控接受地方財政委托，代其以增資入股方式補充省級農商行核心一級資本110億元，地方財政以可轉股協(xié)議存款方式補充省級農商行其他一級資本140億元。

此外，上述專項債的信息中提出，遼寧金控、地方財政可獲得的股權分紅收入和股權轉讓收入、可轉股協(xié)議存款本息收入等，為本專項債券資金及時安全退出提供保障。

值得注意的是，這是遼寧省年內二度發(fā)行中小銀行專項債，4月18日該省剛剛完成2023年第一期中小銀行專項債的招標，實際發(fā)行規(guī)模為150億元，票面利率為2.98%，用于盛京銀行補充資本金。

中小銀行專項債發(fā)行明顯提速

今年以來，中小銀行專項債發(fā)行明顯提速。近期，多個省、自治區(qū)政府披露了關于中小銀行專項債的相關情況。

除了遼寧省外，黑龍江省、內蒙古自治區(qū)、寧夏回族自治區(qū)、廣西壯族自治區(qū)、河北省和大連市也披露了中小銀行專項債進展。

其中，內蒙古自治區(qū)政府成功發(fā)行了200億元中小銀行發(fā)展專項債券，用以補充26家農信系統(tǒng)機構資本金；黑龍江省年內已發(fā)行兩次共計190億元中小銀行專項債；寧夏回族自治區(qū)發(fā)行中小銀行專項債30億元；大連市發(fā)行40億元中小銀行專項債；廣西壯族自治區(qū)擬發(fā)行84億元。河北省也在年初將150億元中小銀行專項債，列入2023年省級年初預算。

總體而言，今年年內專項債披露發(fā)行總額已超過2022年全年。銀保監(jiān)會在《銀行業(yè)保險業(yè)健全公司治理三年行動取得明顯成效》一文中披露，為促進中小銀行補充資本，監(jiān)管部門會同財政部門，三年累計支持20個省（區(qū)）發(fā)行5500億元地方政府專項債，補充600余家中小銀行資本。

截至2022年底，中小銀行發(fā)展專項債已發(fā)行2730億元。加上今年已披露的1094億元，額度合計為3824億元，占全部額度的65.52%。

“銀行資本是支持銀行發(fā)展、維持銀行正常經(jīng)營的重要資金來源，但市場環(huán)境下行時存在風險逐漸暴露的可能，盈利水平欠佳的中小銀行依靠自身經(jīng)營能力補充銀行資本的路線受到掣肘。”明明曾對《華夏時報》記者說道。

同時，明明提到，多地政府積極籌措改革化險資金，發(fā)行專項債用于補充中小銀行資本，以時間換空間，對于中小銀行化解自身風險、優(yōu)化經(jīng)營機制、挖掘盈利空間以立足長遠地支持中小企業(yè)和民營經(jīng)濟發(fā)展來講大有裨益。

注資方式多樣

目前而言，在中小銀行運用專項債作為資本補充時，主要通過間接入股、認購轉股協(xié)議存款兩條路徑施行，也有地方采取間接入股與認購可轉股協(xié)議存款的混合模式。

其中，間接入股方式主要通過地方金控平臺向用款銀行注資入股，寬限期后通過市場化轉讓股權的方式退出；轉股存款協(xié)議通過存款注資進入銀行，并在滿足轉股協(xié)議后轉股。

例如，今年3月，黑龍江發(fā)行100億元中小銀行專項債，將由哈爾濱市財政局以轉股協(xié)議存款方式注入哈爾濱銀行補充資本金；4月，黑龍江再次擬發(fā)行90億元支持中小銀行發(fā)展專項債，募集資金擬用于大慶農商行、杜爾伯特農商行資本補充項目，根據(jù)發(fā)行文件，上述兩地政府分別委托龍江金控使用募集資金間接入股大慶農商行和杜爾伯特農商行。

4月13日，寧夏完成中小銀行發(fā)展專項債券招標，該期債券募集資金將由寧夏回族自治區(qū)財政廳以轉股協(xié)議存款的方式存入寧夏銀行，用于補充寧夏銀行資本。

曾有業(yè)內人士提出，以前都是上市銀行發(fā)行可轉債，政府專項債補充中小銀行資本，意味著降低了可轉債的發(fā)行門檻，作為符合條件的非上市銀行也可以發(fā)行可轉債，同時也拓寬了地方政府專項債的使用范圍。

對此，招聯(lián)首席研究員董希淼曾對《華夏時報》記者表示，中小銀行要利用資本補充的機會，進一步優(yōu)化公司治理和風險管理，以此為契機加快機制轉換，推進銀行改革。從根本上建立起資本補充的長效機制和風險防范長效機制。

“銀行以此為契機推進體制優(yōu)化改革是關鍵，否則補充的資本很快就會耗盡?！倍ｍ嫡f道。

（文章來源：華夏時報）