今年以來，券商股權(quán)融資市場(chǎng)呈現(xiàn)IPO降溫，再融資升溫的趨勢(shì)。

與去年同比，今年IPO市場(chǎng)無論是IPO家數(shù)還是募集總額均有所下滑。不過，股權(quán)再融資市場(chǎng)則相比去年增長(zhǎng)一成。

具體來看，截至6月6日，今年以來全市場(chǎng)IPO家數(shù)合計(jì)達(dá)142家，較去年同期的146家有所減少；首發(fā)募集資金達(dá)1722.15億元，同比下降38.1%。在再融資方面，共有218家企業(yè)完成再融資，去年同期為193家，合計(jì)再融資額為4344.74億元，同比增長(zhǎng)9.8%。

(相關(guān)資料圖)

5家投行年內(nèi)IPO募資規(guī)模超百億

按照上市日計(jì)算，截至6月6日，今年以來共有5家券商承銷的IPO項(xiàng)目合計(jì)募資規(guī)模超百億元。最高的是中信證券，達(dá)到312.11億元；中信建投證券以253.62億元排名第二；中金公司、海通證券、華泰證券分別以167.95億元、143.21億元、120.38億元的IPO募資額排名第三至第五。

另有4家券商年內(nèi)IPO承銷募資額超50億元，分別是民生證券（82.23億元）、國(guó)泰君安（80.57億元）、興業(yè)證券（74.13億元）、國(guó)信證券（52.30億元）。

從IPO承銷數(shù)量來看，中信證券、中信建投分別以20家、15家的數(shù)量摘得冠亞軍，國(guó)信證券、海通證券以9家并列季軍。排名第五的是華泰聯(lián)合證券，今年以來保薦的IPO數(shù)量達(dá)到8家。

緊隨其后的是國(guó)金證券、民生證券、中金公司、東吳證券，均為7家；中泰證券、光大證券、國(guó)泰君安證券各6家；申萬宏源證券則為5家。

中信、建投、海通排隊(duì)項(xiàng)目最多

從IPO規(guī)模來看，今年以來募資規(guī)模最高的是科創(chuàng)板企業(yè)中芯集成-U，募資總額達(dá)到110.72億元，由海通證券擔(dān)任保薦機(jī)構(gòu)，海通證券、華泰聯(lián)合證券、興業(yè)證券3家券商聯(lián)合承銷。排名第二的是科創(chuàng)板的晶合集成，募資總額達(dá)到99.60億元，由中金公司獨(dú)家承銷保薦。深市主板的陜西能源以72億元的募資額排名第三，由中信證券及西部證券聯(lián)合承銷保薦。

北交所項(xiàng)目方面，截至6月6日，年內(nèi)共38家上市公司登陸北交所，合計(jì)募資額達(dá)到72億元。不少中小型投行在北交所的承銷成績(jī)亮眼，東吳證券、開源證券年內(nèi)各承銷4家北交所公司，國(guó)金證券、申萬宏源、中泰證券則均為3家。

IPO申報(bào)項(xiàng)目排隊(duì)方面，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至6月6日最新數(shù)據(jù)，目前排隊(duì)中的IPO項(xiàng)目最多的券商前三名分別是中信證券（160家）、中信建投證券（123家）、海通證券（111家）。民生證券以99家的排隊(duì)項(xiàng)目數(shù)排名第四，第五到第十是華泰聯(lián)合證券（86家）、招商證券（82家）、中金公司（77家）、國(guó)泰君安（77家）、國(guó)金證券（69家）、國(guó)信證券（58家）。

整體撤否率相比去年下降

在申報(bào)項(xiàng)目撤否率方面，整體而言，今年以來各券商的撤否率呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。Wind數(shù)據(jù)顯示，2022年保薦家數(shù)前15的券商中，有9家撤否率在10%以上，而在今年前15中僅3家券商撤否率超10%。

大中型投行中，招商證券、安信證券撤否率較高，分別為14.29%、15.79%；民生證券撤否率也達(dá)到11.39%；此外海通證券、中金公司、國(guó)金證券撤否率也超8%。相對(duì)而言，投行“一哥”中信證券撤否率相對(duì)較低，為3.85%，中信建投則為5.13%。

值得一提的是，一些項(xiàng)目較多的大型投行今年出現(xiàn)了項(xiàng)目未通過審核的情況，比如中信證券承銷的思必馳科技有限公司未通過審核，同時(shí)民生證券、華泰聯(lián)合證券也各有1家公司未通過審核，分別是惠州市特創(chuàng)電子科技股份有限公司、浙江太美醫(yī)療科技股份有限公司。

近年來，“拒絕一撤了之”曾被監(jiān)管多次提及。2022年12月，中證協(xié)發(fā)布《證券公司投行業(yè)務(wù)質(zhì)量評(píng)價(jià)辦法（試行）》，就對(duì)投行的執(zhí)業(yè)質(zhì)量設(shè)置了多個(gè)加減分項(xiàng)目。IPO項(xiàng)目材料撤回成重點(diǎn)減分項(xiàng)目，申報(bào)項(xiàng)目被撤、被否都會(huì)被記入評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。

校對(duì)：趙燕